近日，香港大学SPACE中国商业学院（港大ICB）高级课程主任暨首席讲师邹宇先生受校友企业壹心理的“心理周报”电台栏目邀请，与壹心理投资人黄启团（团长）交流和探讨：在当前的环境下，面对理财焦虑，如何进行自我心智对抗，提高决策背后的认知升级。

主持人：2021年开始，许多年轻人开始关注理财这一话题，两位如何看待这一现象？

邹宇：随着生活水平的提高，“理财”已经成为社交媒体里绕不开的话题。讲到底，专业化叫投资，不专业化就叫赚钱，大家都喜欢赚钱，这样就有了投资心理学或行为心理学类似这种话题。因为社交媒体讨论的热门话题，有些会影响到你在投资方面的决策。

在最新的一份专门研究90后的基金报告里可以看到，很多进场基金的人50%是90后，这里把“9”变成了“韭”，他们的投资方向其实就是看到了社交媒体热门在讨论什么，不需要专业知识就能讨论的，就马上进来了。从某种意义上来说就像直接跟着网络基金博主“抄作业”，不需要深入研究和调研，更加具有随性。

2017年诺贝尔经济学奖得主——美国芝加哥大学的教授理查德·塞勒(Richard Thaler)，他专注行为经济学，而行为经济学是心理学与经济学的交叉学科。简单地说，就是将心理学的研究见解运用于经济决策。塞勒认为，人们在决策过程中受到大量心理因素影响，如果这些情绪足够强烈，就可能主导人的行为，从而不受金钱的刺激。

黄启团：我觉得投资任何理财产品，如果你不认知，那你就是“韭菜”。我们都知道二八法则的定义是：20%人掌控80%的财富。但现在的一些报道和研究表明，当今社会，是5%的人掌握了95%的财富，而这两类人，最大的差距在于认知。

主持人：我观察到一件很有意思的事情，两位老师性格上的因子不是很一样。团长说话语言会更尖锐一点但很有力度，而邹老师会更平和一些。那么不同性格的人在理财方面，怎么选择适合的理财产品呢？

邹宇：我认为情绪和投资的关系非常大，特别是在现在的大数据年代。有些人会因为投资和交易的活动而感到生活有意思，对他们来说，赚钱不是最主要的，他们在乎的是从交易中获得的快感，从某种角度来说，交易就和赌博差不多。

投资界有大量的赌博机会，即使是像股票、证券等，其实都具有风险，风险有不确定性，这种不确定性就是赚大钱的机会，这会使一部分人像赌徒一样，从交易这种账户之间得到非常刺激的感觉。有些人做投资就是为了引出某一种情感，他可能会说我不在乎最大财富化等，在他们心中，更多的是为了带来快感，这种带来的刺激就像赌博的刺激一样，而特定交易某种股票。

为了保护寻求刺激的财富，这类人需要用投资组合将一小部分设置为自己的消遣式账户，这样既可以满足自己娱乐的需求，又可以投资在其他账户上，所以总的来说要分散一下投资。

黄启团：最好的投资是在自己身上。性格是我们人生的限制，这是一个特质，每个特质都是我们的限制。如果我们能认识到自己性格中的特点，就能规避性格中的一些缺陷，承受更多的风险。比如从谈话的语速就知道我是一个非常果断、行动力强的人，因为我做事不会思前想后，我看中的东西就会当机立断马上执行，行动力很强。但是我这种性格很容易进入自己性格所设的陷阱，忽略很多该有的信息。我一个人所接受的信息是有限的，如果只是按照我自己的认知去快速行动的话，很容易掉到陷阱里，这个时候我就要多听别人的意见，听取不同角度的观点，弥补性格上的缺陷。

反过来如果有些人做事非常犹豫，总是谨小慎微，很多事情不敢行动，想等到一切准备就绪之后再行动，那他的人生往往就会错失很多机会，因为这个世界没有完美的事情。这时候这类人就要更加了解自己的性格，让自己多冒一点风险，避免错过更多机会。

学会认知性格，看见自己的性格，就能把性格放在更恰当的位置，发挥强项，为我所用，这样就能选择适合自己的投资或者理财产品。还是那句话，不管你投资什么，都不如投资你自己，回报率更高。

主持人：两位老师在过往的授课中有没有一些关于经济心理学的有意思的案例，可以和我们分享一下。

邹宇：投资除了要具有一定知识之外，还有生理的影响。比如说有心理和社会两个因素。

举个例子，男性和女性的投资决策就不同，因为女性有着和男性不一样的生活体验，他们的思维方式也会影响决策。

上课的时候同学也告诉我这个是很有意思的话题，我的班里女性是占多的，她们也会聚焦于社交方面的风险行为研究，不一定是投资方面。比如说抽烟、没有保护意识的性行为，或者是野蛮驾驶。

研究结论得出，女性往往在社交风险层面和真实投资方面要比男性保守，男性更有可能介入高风险的活动。也就是说女性在投资组合方面愿意承担风险要更低，这种在风险规避上的性别差异，可能就是女性后天形成的，而不是生理上的原因。我认为在这方面很有趣，在风险程度上的性别差别就反映了社会的学习过程，而不是性别的遗传特性。

黄启团：钱除了和能力、和技巧有关之外，我在过去的从业经验中发现最大的还是和我们内在的信念有关。我在《会赚钱的人，想的不一样》全文中都在讲这一点，改变认知能迅速增加一个人的财富，就不是你选对理财产品，因为选对理财产品你自己有限的钱还是有限的，但如果你改变认知了，你有限的钱就能赚到更多的钱。

主持人：感谢两位老师的分享。

黄启团：学习认知，你改变认知之后就能改变整个人生，这是我的人生经验。

邹宇：比起金融理论等硬知识，我希望软知识才是课程结束后最大的收获。因为心理因素对理财决策的影响要远远大于金融理论，通过对自己心理偏差的了解，投资者才能够战胜这些障碍，从而增加自己的财富。

认知，就属于软知识的范畴，思维层次的提升，才是未来五年或十年人生里，可以持续赋能的收获。

（本文仅代表作者个人观点，插图来源于网络）