金融科技未来的发展趋势对中国的经济发展和金融服务势必产生显着的影响。但金融科技在重新定义金融服务的同时，也存在巨大的潜在风险，并可能由不同的诱因激发对整个系统的冲击。如何在金融科技的未来趋势中掌握其驱动因素及进行有效的风险控制？如何在时代趋势下顺势而为，获取投资的事半功倍之效？ 

金融科技的本质在于洞察

我从2008年就开始做金融科技的研究，近三年这个行业开始受到重视。金融科技归根结底在于洞察力：你看到什么，进而想到什么。只要你想到，技术通常能帮助你实现。阿里巴巴、京东、微信拥有庞大的用户数据，怎么使用？关键同样在于：洞察。

创新必须具有显著的影响力，若创新无法对金融服务产生重大影响，则乃不能称为金融科技创新。以土耳其机场的零钱收集器为例，旅客可将零钱散钞投入机器，换取你想要的货币，以解决你用不到的土耳其零钱和散钞，但这个创新对金融服务仍无法产生显著影响，因此，尚未能称为金融创新。现在协助金融创新的工具和环境都比千禧年时容易多了，当时要做一个金融科技的产品，需要先去买一台服务器，但现有了云端系统，你只要付一点费用，就能开始金融创新。

金融科技分为六大部分：支付、保险、存贷、融资、投资管理、市场咨询。影响最大的是保险和支付，因为这是信息流，且涉及最终使用者。

以保险为例，金融科技正在改变着保险串接的模式。打个比方，无人车如果发生了意外，请问谁来负责？是车主？驾驶？汽车制造商？行车软件系统商？还是云端计算设备商？缘此可知，自动驾驶车的技术除了改变驾车习惯外，也将改变保险公司既有的承保逻辑和产品设计。

再者，保险公司原本的承保、核保和理赔，甚至保险费的运用，未来都将切割成非常细微的各个环节。举例而言，为什么境内保费高于境外保费？因为当你的钱可以走到境外，表示你是高净值客群，而有钱人通常比较不会生病，所以保费相对较低。未来保险公司若能利用成熟的DNA检测技术，根据不同个体的家族基因，为每一个人量身定制保险产品，那么DNA技术也如自动驾驶技术一样可能对保险业产生重大影响。 

你需要什么，让我来告诉你

不管什么行业，金融科技都与之息息相关。技术带来金融的创新，创造新的业务模式、应用、流程、产品……时代演变使得科技信息产业越来越强大，眼下金融科技正在颠覆我们的支付习惯，未来能不能颠覆金融业、营销业？

中国是全球范围内使用非传统金融服务比例最高的国家（中国84.4%，美国45.8%），独步全球第一。就像比尔·盖茨讲的：“我们都高估了五年内的变化，但低估了十年内的变化。”金融科技就是在做的过程中不断与时俱进，并直接面对消费者需求。于是金融科技的创新必须能理解，你拥有的是消费者还是客户，消费者跟客户不一样；客户随时会失去或改变，而消费者离不开你。

以金融业而言，最终服务的也是个人，以后金融科技的项目都会直接对接个人。就拿我们现在人人都在用的移动支付为例，当支付宝后台数据获得了我今天从成都到重庆这样一个信息流，这中间将产生什么商机呢？当我在这个时间从重庆北站出来，它就知道我可能需要计程车，因为这时的火车站很难打到车，于是数据系统给我派一辆的士，告诉我加20%费用是否愿意？答案当然是我愿意。

怎么运用资讯抓住消费者呢？就是知道他下一步想的和做的，这跟你专业知识没有太大关系，但跟你的生活体验有很大相关。比如从时间轴剖析你接下来的需求，并逐一把需求串接。就像你买了房子，马上有保险公司提供你火险方案。 

金融科技时代，针对每一个人去定价

近几年大热，同时丑闻不断的借贷平台商业模式——P2P，最风光时有上千家P2P的创业公司涌现。而失败的主因在于P2P忘记了金融的本质：放钱容易，收钱难。但P2P的资金多来自于风险投资或出借人，钱来得简单，受到监管也少，所以迫不及待把钱放出去抢市场；但当钱收不回来时，或许赚了点利息，损失的却是本金。

传统金融与金融科技，区分两者的判断依据大致有以下三点。第一，争取客户的成本是否在下降。第二，在发展到一定阶段后，营业成本能否下降；第三，获取客户资讯不能过于依靠大量实体网点。

金融科技在BAT集团运作得如火如荼，传统金融能够做什么？

传统的银行是做间接金融，把存款放给借款人。金融科技可以匹配不同层次的资金需求者，及个人定制转化，甚至建构符合你道德思维的投资组合。现在机器人理财，还是在跟着大盘的思路走。走客制化则可以从全世界众多投资组合里，建构出适合你风格的投资组合。

在金融科技时代，拓展市场，不再只看供需，而是看供需弹性和消费者(供给者)剩余。传统金融业，可以说是唯一会对客户说不的行业。现在我们可以通过金融科技，把原本要对其说不的那些客户拉回来，告诉他们：在这样的价格、利率、条件和担保下，我愿意跟你做生意。

在大数据运算、移动互联等科技新领域，一旦在行业形成生态体系，就会成为大银行并购的对象。例如全世界的银行都希望把零钱装进自己的口袋，要怎样做才能无限接近这个目标？答案都在银行的金融实验室里。现如今，任何一家银行都有自己的金融科技部门，并且举办内部或者开放性专业竞赛，把金融科技好的创意构想做成产品。

价格是付出去的钱，价值是你拿回来的。你什么时候能拿回来，拿多少回来，这个都是要慎重思考的。而金融科技则是协助你掌握理性价值，并规避风险。

张健伟 先生

Mr. James Chang

香港大学SPACE中国商业学院客席讲师

张健伟先生具有跨国证券、债券、外汇与衍生品逾10年的实务交易经验，其投资考察遍及亚洲与欧美等地近20个国家，业务涉及多个国家及地区房地产市场。张先生曾参与投资顾问、地产、汽车贸易、手机软件、酒店等多类型企业经营之评估与咨询，将学术理论实际运用在真实的企业经营，并根据产业差异与经营特色活化资本预算规划与调整。他也曾受邀参与多项台湾政府部门的产学合作案，并于多所大学任教，经常以生动手法与同学分享案例，深受同学欢迎。张老师荣获香港大学SPACE 中国商业学院2015年度杰出教师奖。