“创业路·创新道”第三届创新创业大赛的地区初赛环节渐近尾声。北京、深圳、广州初赛陆续落下帷幕，不少兼具创新价值及投资价值的参赛项目崭露头角，晋级决赛。本周日（5月15日）将举办上海初赛，决出获胜项目，将大赛进程推向6月的全国总决赛。

本次双创大赛邀请到了AMINO Capital（硅谷丰元创投）担任投资方之一。AMINO Capital（硅谷丰元创投）是美国一家汇集硅谷IT巨头企业华人高管的创投基金，专注于高新科技、信息科技等新锐项目的早期投资，拥有市场化的运作模式与技术高管的背景，以及具有深厚行业经验和企业运营管理的投后团队。

这家“高管班”创投的每位合伙人身后都有着一串耀眼的经历。包括在美，中，以色列及多国投资并辅导200多家创业公司，曾获得近千倍回报的李强先生；Google中日韩文搜索算法的主要设计者，腾讯前副总裁吴军博士；Google第一位高级华人工程高管朱会灿博士；Facebook首位华人总监魏小亮博士、GlycoMira创始科学家徐霄羽博士等。AMINO Capital的一个显著优势在于该基金团队的华人高管背景，使他们能够很好地对接中国市场；同时兼具国际化视野，深谙国际投资市场规则，实现“引进来”和“走出去”的双赢战略。

AMINO Capital合伙人之一的徐霄羽博士担任香港大学SPACE企业研究院的客席讲师，教授【上市融资与资本市场（PFCM）】高管课程。围绕双创大赛，我们邀请到徐霄羽博士进行了深入采访。AMINO Capital有哪些经典案例？希望在大赛中邂逅什么样的项目？投资哪些主力领域？如何看待区块链等热门赛道？有请徐霄羽博士为大家一一道来。

AMINO 2012年在硅谷的Palo Alto成立。公司目前投资了全球200多家创业企业，非常幸运的是，AMINO投资的企业中，有4家公司已经完成上市，有10多家公司在区块链的二级市场上进行交易，有13家公司估值已经超过十亿美金。投资总价值达到5400亿美金。

我本人2012年加入AMINO，当时李强老师、朱会灿老师、魏小亮博士，吴军博士正在组建这只基金。李强老师告诉我，AMINO正在制作内部软件系统，所有的决策都会有数据作为支撑。当时以Facebook为主的巨头都非常推崇一个叫做所谓DDD（Data Driven Decision）的决策方法，即数据驱动决策。很多巨头的办公室里，高管一起做决策的时候，如果你提供的策略没有数据做为支撑，那么CEO是不会关注这个决策的，会让你回去重做。所以“数据驱动决策”在硅谷的互联网公司相对比较普遍，但是在投资界，我还是第一次听说。

2012年有一些非常好的公司，比如Uber。我们发现很多非常牛的人才从谷歌、Facebook、Amazon跳槽到Uber，AMINO的软件通过这些人才数据的流动，判断Uber是一家好公司，但当时Uber对我们而言体量有点大，因此我们把这个信息告诉了一位投资人，他投资Uber也赚得盆满钵满。

数字驱动决策有很多种方法，追踪人才只是其中一种。同时AMINO的创始人马克西米利安·伊贝尔博士（Maximilian Ibel）以及朱会灿老师2000年曾加入谷歌，谷歌是大数据的一个门槛，因此AMINO的投资主线也是大数据。

2020年疫情居家隔离，可能让没有准备的创业公司感到紧张。但是AMINO投资的公司中，至少有10家在这个pandemic中获得了高速增长。他们是真正的数字化转型，同时70%-80%的员工都是工程师，拥有一个非常agile的团队开发产品的能力，怎么可能发展不好呢？

它们中有5家估值已经超过10亿美金。第一个是美国版的支付宝Chime Bank，它的估值在疫情当中达到250亿美金。

第二家公司叫做Dfinity，2021年成功在区块链上交易所，市值最高达到400多亿美金，在90亿到400多亿美金之间流动变化，这也是区块链产业的一个特性，暴涨暴跌是Crypto最大的一个特点。

AMINO是这两家公司的天使投资人。都是作为早期投资者，在它们还没有产品甚至没有公司的时候就进行了几百万美金的投资。

第三家公司GRAIL估值达到80亿美金，被Illumina这个世界最大的二代测序仪巨头收购。GRAIL也是以大数据驱动的一家公司，创始人是谷歌的前副总裁，它把深度学习和翻译这一项谷歌的先进技术应用在早期癌症筛查上，是癌症早筛和液体活检的一个头部企业。它用足够多的癌症病人的病历数据喂养算法，知道哪些病症对应什么样的突变。看似健康的突变数据也能算出这个健康人身上可能有哪些癌症。这种大数据为门槛的公司在疫情中都获得了令人惊叹的增长。

第四家独角兽是Rippling，它在疫情当中估值达到65亿美金。Rippling是帕克·康拉德（Parker Conrad）的第二家独角兽公司，主要是用ATP取代掉IT和HR，不管你在家里还是车上，不管员工在香港、Palo Alto还是印度，你都可以Onboard一个员工。当世界任何一个地点有员工解职，也可以一键回收他的it、网络安全，一键寄回属于公司的笔记本电脑及手机。在疫情当中大家都是全球线上工作的状态，Rippling变成了刚需，让它迅速成为65亿美金估值的巨头。

第五家独角兽是亚洲生鲜电商Weee!，是AMINO的创始人朱会灿老师于天使轮中挖掘出来的社交电商先行者，目前估值已经超过28亿美金。在疫情中，原本只是湾区的亚裔人群在用，变成了全美国甚至全美洲的人都在用，从亚裔人群使用变成西班牙裔都在使用的最大的生鲜电商平台。大家可以想象，如果Weee!没有做好准备的话，疫情到来的时候也不可能迅速崛起。

AMINO投资的公司中，当然还有一些其他的也做得非常好，比如说生命健康这个领域就在疫情中有一个巨大爆发。

AMINO的项目是怎么来的呢？AMINO深知非常多的伟大公司都是在Palo Alto开始创业的，因此AMINO的office也在Palo Alto市中心，自然而然投资了很多斯坦福的教授还有同学，他们出来创业之前可能是实验室的师兄，或是学校的师弟，或是自己非常崇拜的教授，出来创业后，他们可以在AMINO这儿工作和注册公司。

同时，AMINO有非常多的谷歌早期员工，因此也非常熟悉谷歌，如果有好的朋友和同事出来创业，AMINO也会在天使轮的时候争取作为第一张支票投资给他们。

另外，AMINO也非常注重对移民的创业培养，包括为咱们华人在海外创业提供支持。成果确实是显著的。比如Chime Bank就是斯坦福的校友出来创业；再比如Dfinity（ICP），还有刚刚提到的Weee!是咱们华人创业；还有像Webflow等等这些独角兽是犹太人、俄罗斯人创业。

对于移民，AMINO有一种天然的熟悉感，希望帮助更多的移民，可以成为更好的投资人，同时也可以成为更棒的创业者。

不问大家身在何处，只要是我们熟悉的人。有的人可能希望在印度成立公司，有的人可能希望在硅谷成立公司，有的人可能希望回欧洲，我们都有成功的案例。当然，也有非常多的人希望回到亚洲创业，我们也非常愿意提供支持。所以非常开心能够和港大ICB SEA合作，创业路·创新道，条条大道通罗马。所以我非常期待能够在第三届创新创业大赛当中，能够看到咱们港大ICB SEA的企业变成全球化的企业。AMINO也非常希望能够在港大ICB SEA的优质方案中选到一些创业团队，帮助他们成为硅谷的企业，能够全球化的发展尽一份力。

早期投资成功的路径还是蛮多的，不一定都要IPO。AMINO投资的200多家公司当中，有30多家被硅谷的巨头投收购，除了GRAIL 80亿美金被二代测序巨头Illumina收购之外，像Ozlo被Facebook收购，成为Facebook对话机器人里面一个重要AI的知识图谱的一部分。摩拜单车被美团收购，因为美团在香港上市，所以AMINO也非常开心，能够在香港享受到美团股票的上涨红利。还有一家AMINO投资的公司，是谷歌前员工创办的“一起写”，被快手收购，快手和美团一样，搭上了香港上市这样一个非常强劲的市场，AMINO也获得了非常好的财务回报。当然如果你足够幸运的话，也可以像AppFolio和Zoom这样的公司一样IPO成功。

另外，从2014年开始，AMINO和就在硅谷和String Lab还有Skuchain一起成立的区块链大学，那么当时呢AMINO就financed about 了Bitcoin，比特币是区块链技术的一个完美的实验，因此AMINO投资了很多Layer One。

AMINO在美国投资区块链主要有三个领域：

第一个领域是Layer One。因为那个时候以太坊还不够有效，而且太贵，所以AMINO想投资更多有utility的这样的底层技术。因为如果底层技术做不好，那上面的应用更加无从谈起。AMINO很幸运地抓到了Crypto界的第一个独角兽，就是OmiseGo。那么还有就是Dfinity，Nucypher、Oasislabs等独角兽。有一个非常有意思的现象，就是Layer One的公司只有一次融资的机会。下一次就已经上交易所了。所以如果你是下一个以太坊，你一定是去中心化的，一定是分发在非常多的人的手里的，这就是所谓的经济学模型。

第二个领域是周边服务，比如数据分析平台、钱包等。

第三个领域就是最近非常火的DApp和NFT这两个方向。因为当底层链条已经比以前好太多，同时钱包的数量已经超过千万之后，应用就开始了。因此AMINO投资的Anchain已经和日本的棒球青年联盟合作，帮助这个联盟和他们的粉丝之间用NFT进行交流。同样的还跟韩国的斗山集团旗下棒球队有合作。

AMINO投资的主线虽然是人工智能、大数据，但是在商业模式方面，AMINO主要在三个领域获得了巨大的回报。

第一个是消费级软件，比如说像Chime、Weee！、Wyze这样的消费级软件，它们能做大的时候将会是巨大的。

第二个商业模式就是所谓的Consumer SaaS。虽然它也是企业买单，但是却有着消费级产品的特性，就是它是Bottom Up，每一个员工都可以先使用起来，然后当使用的规模和人员数量到达一定的程度之后，就由公司来买单。那么就是所谓的Freemium Model。

比如Zoom就是一个典型的企业级软件，但它拥有消费级特性，所以可以使用消费级软件才用得上的Growth Hacking增长黑客的方法。再比如AMINO天使投资的，目前已经成长为独角兽的Webflow和Rippling，都因为Consumer SaaS的特性，他们在种子轮融资之后，就已经达到收支平衡甚至盈利的状态，所以这个领域是非常棒的一个商业模式。

第三个商业模式就是所谓的深科技 Frontier Tech，比如说半导体、生命科学、医药还有金融科技等等。例如刚才提到的GRAIL就属于深科技领域，还有区块链和金融也是深科技可以大放异彩的两个领域，因为他们的团队都是一流的，拥有非常好的技术能力和管理能力，即使没有真正做到盈利，但无论资本市场、区块链市场还是PE VC 都会觉得这个领域如果有成功的公司，那么一定是这个团队，他们的机会是非常大的。虽然GRAIL目前还没有更有盈利，但是它其实已经file了上市，只是中间被截胡，被Illumina收购。

最后我想说：创业路，创新道，我们不仅要走在这条路上，同时我们要一起研究其中的道。

因此我再次祝贺港大ICB SEA第三届创新创业大赛可以圆满成功，谢谢。