家族传承及家族资产管理：永续发展的关键策略

随着全球经济环境的快速变化，越来越多的家族企业和高净值家族意识到家族传承及家族资产管理的重要性。家族传承不仅关乎财富的延续，更关乎家族价值、企业精神以及家族和谐的维护。良好的家族资产管理，则是确保家族财富稳健增长、顺利传承的基石。本文将探讨家族传承的意义、面临的挑战、常见的资产管理与传承策略，以及家族办公室的角色。

家族企业在全球经济中占有举足轻重的地位，无论在国內还是国际间，许多知名企业均为家族所创。家族传承不只是财富的转移，更是企业精神、经验与人脉的传递。家族传承成功与否，直接影响企业能否永续经营。传承过程中，除了要有明确的接班人计划，还要注重家族成员间的沟通与和谐，避免因财产分配、经营权争夺而产生矛盾。

家族资产规模随着时间推移而逐渐扩大，管理难度也随之增加。常见的挑战包括：

♦ 资产分散：家族成员多元化，资产分布于不同国家与型态，管理复杂。

♦ 传承争议：继承人选择、股权分配、遗产税规划等问题易引发纠纷。

♦ 法规变动：不同地区的法律、税制变化，影响资产处置与传承安排。

♦ 家族成员参与度：新一代成员未必有意愿或能力参与家族企业经营，如何激励与培养接班人是一大课题。

为了确保家族财富顺利代代相传，专业的传承规划与资产管理成为必要。常见的家族财富传承策略包括：

1) 遗嘱安排

遗嘱是最基本的财产传承工具，明确规定财产分配方式，可减少后代争议。遗嘱应定期检视与修订，以因应家族结构与资产变化。

2) 家族信托

家族信托是一种常见且灵活的传承工具。设立信托后，信托财产由受托人管理，并按照委托人意愿分配给受益人。信托可协助家族规避遗产税、确保资产专款专用，并防止资产被不当挥霍。

3) 保险规划

透过人寿保险及相关保单，可有效提供资金来源，应对遗产税负担或家族成员突发需求。保险理赔金可直接给付受益人，具有流动性高、分配明确的优点。

4) 控股公司与闭锁性公司

成立控股公司或闭锁性公司，有助于集中管理家族资产，并透过公司章程规范股权转让及接班安排，降低家族成员间的争议。

5) 分年赠与

分年逐步赠与财产给下一代，可有效利用免税额，降低整体税负，同时逐步培养接班人财富管理能力。

随着家族资产规模扩大，越来越多家族选择成立家族办公室（Family Office），集中管理家族财富与事务。家族办公室的主要功能包括财务管理、投资规划、税务优化、法律咨询、家族教育与慈善事业等。透过专业团队协助，家族能更有效率地整合资产、分散风险，并针对家族成员的不同需求，提供量身订做的解决方案。

家族传承与资产管理涉及法律、税务、财务、心理等多面向专业知识。专业律师、会计师、资产管理顾问的参与，可协助家族制定最适合自身状况的传承架构，并解决跨国资产、税务合规等复杂问题。此外，透过外部专家的中立协调，有助于预防家族内部纷争，维护家族和谐。

家族传承与家族资产管理是家族永续发展不可或缺的基石。及早规划、重视家族治理，并善用信托、保险、公司架构等多元工具，可有效保障家族财富、促进家族成员和谐，实现企业与家族的世代相传。随着时代变迁，家族应持续精进传承策略，并及时掌握最新的家族管理知识与专业团队密切合作，才能在变局中稳健前行，成就家族基业长青。香港大学中国商业学院「家族办公室管理课程」(第六期)将于2025年10月18日开学，承接过去五期的累积经验，学员将展开4+1天聚焦深入解析家族及家族企业治理、家族财富管理等核心议题，培养学员系统全面、前瞻的思维与视野。我在香港大学本部校园欢迎各同学的到来！