从「出口」到「出海」（一）

全球关税战打响后，中国企业应对措施之一就是如何从「出口」战略转为「出海」战略。出海已成为众多企业思考和行动的新战略，不是可有可无的战略，而是生死存亡的战略。面对关税战造成出口受阻，及「内卷」加剧和产能过剩，中企加快了出海进程。早前我应邀往南京演讲，参加中国工程机械行业的一个年会，主题就是「转型拷问」和「出海风控」。

其实早在2018年中美贸易战爆发后，中国企业家就主动和被动地开启了这一战略转移。贸易战爆发及随后新冠疫情，欧美日韩企业实施「中国＋N」计划，将原来在中国的生产基地转移到东盟等国家，特别是美国采取「友岸外包」和「近邻外包」，中企也被迫跟随转移他乡。但不少企业面对出口受压，中美贸易关系面临下行的外部环境，也主动选择到墨西哥甚至美国国内开厂，就地生产，满足美国消费者需求。

中国「出海」战略其实并非今时今日才起步，而是发端于中国改革开放之初。1979年，彼时中国改革开放政策方才启航，中企承包海外建设项目，输送劳工赚取外汇，大部分劳工被派往中东和北非阿拉伯国家。如今在阿联酋、卡塔尔甚至阿曼这些国家，依旧可看到上百万来自印度、巴基斯坦的劳工，及泰国人、菲律宾人从事服务业。

伴随中国国有企业将目光投向海外自然资源，出海战略迈入「2.0时代」，开始在海外购买矿山和油田。1994年中海油公司花了1600万美元，从美国阿科国际油气公司买下印度尼西亚马六甲区块的32.58%权益，开启中国三大石油公司海外收购大幕。1993年中国从石油净出口国变成净进口国，如今石油对外依存度已逾70%。此后，对油田和矿产的投资规模不断扩大，趋势延续至今。中国在澳洲、非洲和拉丁美洲的矿产投资项目，主要集中于取得能源和关键矿产资源。这些投资涉及多个国家和矿种，包括稀土资源，以支持国内经济发展和战略需求。

同时，随着民营企业崛起，出海战略进入「3.0时代」，优先考虑通过并购外国企业来取得技术。这些交易不仅满足了国内市场需求，也为外国公司进入中国市场提供便利。2004年，TCL公司收购汤姆森的彩电业务和阿尔卡特手机部门；2005年联想收购IBM的个人计算机业务；特别是2010年吉利汽车收购富豪汽车，引起全球轰动。这些当年被称为「穷小子娶富婆」的并购故事，结局各不相同，有的成功，有的失败。华为作为最早布局全球的民营企业，2005年其海外收入超过国内收入，成为最早具全球化运作的中企。

2010年中国跃升为世界第二大经济体，出海战略迈入「4.0时代」。一方面，随着2013年开始实施「一带一路」计划，中国的海外基建项目在各大洲全面铺开。以央企为主力的出海潮，聚焦公路、铁路、港口等大型工程，中国基建实力走向世界，引发全球关注。同时，中国民企于全球舞台愈发崭露头角，战略眼光逐渐转向全球资产的优化配置。在这新阶段，海外市场的并购交易呈「井喷」之势，如安邦保险收购纽约华尔道夫酒店、复星集团揽入法国度假品牌地中海俱乐部、万达集团并购美国传奇影业，及中国化工集团收购瑞士领先的农作物种子和农药集团先正达。

于国家政策鼓励下，不少民企走出中国，到海外购买优质资产，中国资本进入欧洲和美国。不久特朗普上台，美国政策出现巨大变化，并购欧美企业的浪潮消退。根据华盛顿智库美国企业研究所（AEI）数字，2006年中国对美投资是零，到2016年攀升至535亿美元，达到历史巅峰。惟2019年后中国对美投资开始消失，到去年不足10亿美元。

当前，出海战略已迈进崭新的「5.0时代」。这一飞跃，受中国日益增强的经济实力及地缘政治变化所驱动，聚焦高端制造、布局全球生产基地、提升供应链战略地位。中国矢志不渝追求品牌全球化，特别是在与美国经济竞争日趋激烈的背景下，新兴市场已成为中国实现全球扩张的关键阵地，其重要性不言而喻。

去年中国高端制造业出口表现亮眼，多个领域实现大幅增长。其中，高端装备出口增长逾四成，机电产品出口增长8.7%，风力发电机组出口增长71.9%，电动汽车出口首次突破200万辆，光伏产品连续4年出口逾2000亿人民币；锂电池出口39.1亿个，创历史新高。此外，3D打印机和工业机械人出口增速，分别达32.8%及45.2%。高科技产品出口快速增长，反映中国制造业的转型升级成效，也彰显了中国于全球价值链中的地位不断提升。

由于贸易保护主义，中企在进入美欧市场遇到诸多限制，尤其是高科技产品。去年5月，美国时任总统拜登宣称中国电动汽车对美国国家安全构成风险，大幅提高关税，从25%升至100%，加拿大政府紧随其后，也将关税提高到100%。欧盟也在去年底宣布，将中国电动汽车关税从10%大幅提升到最高45.3%。

过去几年中企因地缘政治因素，日益回避英国、德国、法国等西欧国家主要市场。据德国墨卡托中国研究所与荣鼎咨询公司数据显示，去年中国对欧盟及英国的直接投资总额增长47%，达100亿欧元，但仅为2016年峰值的五分之一。去年中国对欧投资7年来首次回升，主因是中国在匈牙利的新能源汽车与锂电池投资项目激增。匈牙利吸引了中国对欧投资总额的31%，连续第二年成为中国投资首选目的地，承接了中国在欧洲十大投资项目中的4项。

中国海外产业投资有两大倾向：一是偏向新能源等中国占据优势的高端制造业，二是选择与中国友好的新兴经济体。匈牙利正好满足了这两大要求；在欧洲，塞尔维亚是中国投资的另一个重点。

中国对匈牙利投资主要集中于新能源汽车，占中国在欧洲相关投资的六成以上。中国在全球锂电池产能所占份额达79%，领先美国的6%；匈牙利目前位居第三，占4%全球市场份额，并计划超越美国。

中国选择匈牙利作为新能源汽车和锂电池的最重要投资生产地，为中企进入欧洲市场提供了一个重要战略机遇。匈牙利的地缘政治、经济和战略优势，及相对友好的投资环境，为中企提供了进入欧洲市场的便利条件。作为欧盟成员国，匈牙利为中国汽车和电池产业提供了进入欧洲市场的桥头堡。中国投资的产品可以在欧盟范围内自由流通，中企可以规避一些可能出现的贸易壁垒，毋须缴付额外关税，降低贸易摩擦风险。

此外，匈牙利还有成熟的汽车产业基础，可以向中国汽车和电池产业提供配套支持。通过投资匈牙利，可以促进中国与欧洲在汽车和电池技术方面的合作与交流，推动中国相关产业技术升级。相比西欧国家，匈牙利劳动力成本相对较低，有助降低生产成本。

全球规模最大的电池制造商宁德时代，于匈牙利东部城市德布勒森（Debrecen）投资了大型生产基地，投入额高达73.4亿欧元。为此，宁德时代创始人曾毓群受邀与中国国家主席习近平，以及电池、光伏和电动汽车领域的多名民营企业家，参加了习主席对匈牙利的国事访问。电池制造商亿纬锂能也在德布勒森建立了其首个欧洲工厂，向宝马汽车供应电池。比亚迪在匈牙利南部城市赛格德（Szeged）投资50亿欧元，建设新能源汽车生产基地、欧洲总部和研发中心。这是中国汽车企业在欧盟建设的首个乘用车工厂，该基地将分阶段建设，预计为当地创造数千个就业岗位。

这些投资带动了匈牙利汽车产业发展，推动当地经济发展和绿色经济转型。匈牙利政府积极推动与中国在新能源汽车和电池产业的合作，致力将该国打造成欧洲新能源汽车中心。

在全球绿色低碳转型背景下，对新能源需求持续扩大。凭借持续的技术创新、完善的产供链体系，中国新能源出海已成趋势。除宁德时代在匈牙利、德国和印度尼西亚的大手笔投资，中国储能企业也纷纷在海外建厂，角逐全球市场。亿纬锂能在匈牙利和马来西亚，国轩高科在泰国、德国，孚能科技在土耳其，中创新航在葡萄牙，欣旺达在越南的工厂，或已投入使用，或在建设和规划中。

随着国内电动汽车产能显著增强，中国车企正探寻新市场。比亚迪的全球扩张将目光投向海外，持续推进出海，于巴西、匈牙利、乌兹别克等多个海外地区投资建厂。此外据内地媒体报道，上汽集团、广汽集团、长城汽车等都在海外设立工厂，布局海外产能。中国车企步日本和德国汽车公司之后，全球布局产能战略，当地产能，当地消化。

无疑这是中企应对全球地缘政治变化和自由贸易体系受到重创之后，必须思考的发展战略。中国曾被誉为「世界工厂」，中国的出海战略已出现强劲势头，展现了中企在全球拓展的壮志雄心，呈现中国从「出口」到「出海」战略的演进历程。这一显著转变，不仅映射出全球地缘政治格局的深刻演变，更昭示着全球经济的全新格局与重塑。

目前中国出海的布局，从以往欧美市场向新兴经济体转移，对「一带一路」参与国的投资呈现增长，从东南亚到东欧的匈牙利与南欧塞尔维亚，再到非洲与中东、南美巴西等区域，全面铺开。但从「出口」到「出海」战略的演变，中国面临的最大挑战也是地缘政治，这极有可能成为制约出海战略的最大绊脚石。鉴于地缘政治格局不断演变，对中企在全球范围的扩张构成潜在威胁。中国企业——不管是国有还是私营企业——都必须深刻认识地缘政治风险，灵活调整战略部署，在出海战略中支持投资所在国的经济发展，实现双赢，增强在全球的软实力和影响力，以确保在「出海5.0时代」中稳健前行、取得成功。

（从「出口」到「出海」．系列一；下周三(7月9日)续）